부동산 조각투자의 수익 구조와 수익률

서울경제 보도에 따르면, 부동산 조각투자 전문 기업인 카사코리아가 압구정 커머스 빌딩에 대한 공모를 시작했다고 밝혔습니다. 단돈 5,000원으로 압구정 건물의 지분을 소유할 수 있다는 소식에 많은 사람이 몰렸는데요, 이처럼 부동산 조각투자가 새로운 투자 트렌드로 떠오르는 요즘, 이에 대해 자세히 알아보겠습니다.

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조각투자의 정의와 다양한 유형

조각투자는 여러 투자자가 하나의 자산에 공동으로 투자하는 방식을 의미합니다. 이는 주식과 유사하지만, 주식이 특정 회사에 투자하는 것과 달리 조각투자는 아파트, 상가 같은 부동산부터 예술품, 음원, 심지어는 한우에 이르기까지 다양한 자산에 투자할 수 있습니다.

조각투자는 플랫폼을 통해 이루어지며, 플랫폼은 투자 대상을 선정하고 관리하여 수익을 창출합니다. 이후 발생한 수익을 투자자들에게 배분하는 구조입니다. 소액으로 다양한 고가 자산에 투자할 수 있다는 장점 덕분에 최근 MZ세대를 중심으로 큰 인기를 얻고 있습니다.

다양한 조각투자 플랫폼과 그 수익률을 간단히 살펴보겠습니다.

음악 저작권료에 대한 참여 청구권을 조각 형태로 발행해 거래하는 뮤직카우라는 플랫폼이 있습니다. 한우에 투자하는 뱅카우는 송아지 소유권을 공유한 뒤, 도축 후 손익을 배분합니다. 한국경제에 따르면, 한 마리당 연평균 예상 수익률은 19.7%에 이릅니다.

고가의 명품을 분할 판매하는 트레져러 플랫폼도 있습니다. 롤렉스 시계, 샤넬 가방, 고급 와인 등을 판매하며, 딜사이트에 따르면 평균 수익률은 14.6%입니다.

유명 미술품 소유권을 나누어 투자하는 소투와 테사도 있습니다. 시사저널e에 따르면 이들의 평균 수익률은 17.43~21.94%에 달합니다.

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가장 활발한 조각투자 시장, 부동산

다양한 유형의 조각투자 중에서도 가장 활발한 시장은 단연 부동산입니다. 부동산은 다른 상품보다 변동성이 낮고, 기대 수익이 높기 때문입니다.

그러나 부동산은 워낙 고가이다 보니 쉽게 투자하기 어려웠는데, 조각투자 상품이 등장하면서 부동산 투자에 관심 있는 사람들에게 새로운 기회를 제공하고 있습니다.

루센트, 펀블, 카사 등이 대표적인 상업용 부동산 조각투자 사업자입니다. 최소 5,000원부터 투자가 가능하며, 평균적으로 임대 수익은 연 35%, 매각 차익은 연 1020% 수준입니다.

아직 부동산 조각투자 시장은 상업용 건물 위주로 활성화되어 있으며, 고가 아파트에 대한 조각투자 시장도 열리길 기대하고 있습니다.

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조각투자의 운영 방식

조각투자를 시작하기 전에 그 운영 방식을 이해하는 것이 중요합니다. 명확히 말해, 부동산 조각투자는 가치가 상승할 것으로 예상되는 부동산의 수익증권을 여러 사람이 나누어 투자하는 것입니다. 증권의 성격을 띠므로 금융 지식이 필요합니다.

주식처럼 플랫폼 내에서 다른 투자자에게 수익증권을 매도할 수 있고, 이미 거래되고 있는 수익증권을 중간에 매수하는 것도 가능합니다. 주식투자와 유사하지만, 조각투자 시장은 아직 주식 시장보다 거래량이 적어 유동성이 낮을 수 있습니다.

부동산 조각투자의 수익은 건물을 임대하여 얻는 임대 수익과 부동산을 매각할 때 발생하는 매각 차익으로 나뉩니다. 예를 들어, 투자한 상가에 음식점이 입점하면 그 매장의 임대료 일부가 투자자들에게 배당금으로 지급되는 방식입니다.

임대 수익은 대부분 매달 정기적으로 지급되며, 매각 차익은 부동산 매각 절차가 완료된 후에 지급받게 됩니다.

이때, 모든 수익은 플랫폼 수수료와 세금을 제외하고 분배됩니다. 플랫폼별로 수수료가 다를 수 있으므로 꼭 확인해야 합니다. 국내 주요 부동산 조각투자 플랫폼으로는 카사, 소유, 비브릭, 펀블 등이 있습니다.

임대 수익의 경우, 배당소득세 15.4%를 원천징수한 뒤 남은 금액이 배당금으로 지급됩니다. 부동산 취득세나 양도소득세는 납부하지 않아도 됩니다. 그러나 조각투자 수익은 주식, 펀드 투자 수익과 합산되어 연 2,000만원을 초과할 경우 종합소득세가 부과됩니다.

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FAQ

Q1: 조각투자의 최소 투자 금액은 얼마인가요?
A: 부동산 조각투자의 경우, 플랫폼에 따라 다르지만 보통 최소 5,000원부터 투자가 가능합니다.

Q2: 조각투자로 얻은 수익에는 세금이 부과되나요?
A: 임대 수익에 대해 배당소득세 15.4%가 원천징수됩니다. 금융소득의 총합이 연간 2,000만원을 초과하면 종합소득세를 납부해야 합니다.

Q3: 모든 종류의 부동산에 조각투자가 가능한가요?
A: 현재는 상업용 건물 위주로 시장이 형성되어 있으며, 고가 아파트 등 주거용 부동산에 대한 조각투자는 아직 활발하지 않습니다.

Q4: 조각투자는 언제든지 수익증권을 사고팔 수 있나요?
A: 플랫폼 내에서 주식처럼 다른 투자자에게 수익증권을 매매할 수 있지만, 주식 시장보다 거래량이 적어 유동성이 낮을 수 있습니다.

5: 부동산 조각투자의 주요 수익원은 무엇인가요?
A: 주요 수익원은 건물을 임대하여 발생하는 임대 수익과 부동산을 매각했을 때 발생하는 매각 차익 두 가지입니다.